Geld anlegen nach Plan: Von Aktien bis Hedge-Fonds, von Edelmetallen bis zu Index-Zertifikaten.

Private Altersvorsorge: Nicht in die Gebührenfalle tappen

Wer eine Lebensversicherung abschließt, soll auf Vertriebs- und Verwaltungskosten achten, argumentieren Verbraucherschützer. Mit der neuen Informationspflichtenverordnung will die Bundesregierung die Versicherer zwingen, diese Kosten in Euro und Cent anzugeben. Die Assekuranz ist dagegen. von Herbert Fromme

Nur eine Angabe in Prozent mache eine Lebensversicherung vergleichbar, etwa mit Fonds. Der Blick auf die Kosten ist sinnvoll, darf aber nicht überbewertet werden, argumentiert Manfred Poweleit. Der Herausgeber des Branchendienstes Map-Report hat die Verwaltungskosten - ohne Vertriebskosten - pro Vertrag und Monat für verschiedene Gesellschaften berechnet. Die der Marktführer liegen zwischen 1,50 Euro und 2 Euro im Monat. Das ist deutlich weniger, als die meisten Banken für die Kontoführung verlangen. Bei Ausreißern liegen die Zahlen über 10 Euro. Versicherer begründen das mit dem Produktmix - so hat die CiV sehr viele Restschuldpolicen - oder mit der niedrigen Zahl von Kunden in ihren Beständen, wie bei der VHV. Die Verwaltungskosten decken nur die reine Verwaltung ab, nicht den Vertrieb, der kostet den Kunden extra. Das können bei einem Vertrag mit 30 Jahren Laufzeit und 100 Euro Monatsbeitrag leicht 1800 Euro sein.

Mehr zum Thema

"Bis zu 90 Prozent der Leistung einer Lebensversicherung stammen aus den Kapitalanlagen", sagt Poweleit. Wenn ein Versicherer da versage, könne er auch mit niedrigen Kosten keinen hohen Ertrag für den Kunden erreichen. "Noch mehr Sorgen sollte man sich machen, ob ein Versicherer bei der Sterblichkeit sauber gerechnet hat." Hier könne es bei Fehlkalkulationen einer Gesellschaft zu sehr unliebsamen Überraschungen für die Kunden während der Laufzeit einer Rente kommen. Das gelte auch für die Risiken, die in Berufsunfähigkeitsversicherungen übernommen werden. Hier könne es erhebliche Unterdeckungen geben.

"Ein Kunde sollte einen Versicherer danach aussuchen, ob er sauber kalkuliert, sparsam arbeitet, am Kapitalmarkt sein Geschäft versteht und auch charakterlich die richtige Auffassung von seinen Kunden hat", sagt Poweleit.

Honorarberater Peter Binz aus Krailling widerspricht nicht, betont aber, dass die Kosten eine zentrale Rolle spielen - vor allem, weil sie durch den Zinseszinseffekt bei lang laufenden Verträgen besonders kräftig wirken. Er rechnet in seinen Modellen vor, dass eine monatliche Anlage von 300 Euro über 30 Jahre bei einem angenommenen Ertrag von acht Prozent 241.000 Euro erbringen kann - oder auch nur 165.000 Euro, wenn eine hohe Kostenladung auf dem Vertrag liegt. "Auch Dachfonds mit ihren Kostenstrukturen wirken sich negativ aus."

Jetzt bewerten

Bookmarken Drucken Senden Leserbrief schreiben Fehler melden

DAX	6315,89	[30.14]	+0,48%
1 Tag 5 Tage 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
Euro Stoxx 50	2156,52	[22.47]	+1,05%
1 Tag 5 Tage 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
Dow Jones	12433,52	[-62.63]	-0,50%
1 Tag 5 Tage 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
Nasdaq Composite	2824,57	[-25.55]	-0,90%
1 Tag 5 Tage 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
Euro	1,25288 USD	[-0.00282]	-0,22%
1 Tag 5 Tage 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
Brent-Öl	106,56 USD	[0.25]	+0,24%
1 Tag 5 Tage 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre

Unternehmen	Finanzen
Politik	Management + Karriere
IT + Medien	Wissen
Sport	Auto
Lifestyle	alle

Private Altersvorsorge: Nicht in die Gebührenfalle tappen

Newsletter: Eilmeldungen Finanzen

Ein Fehler ist aufgetreten!

Vielen Dank für Ihre Anmeldung