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  FTD-Serie: Wegweiser für die Abgeltungsteuer

Die ab 2009 geltende Abgeltungsteuer markiert eine Zäsur im Steuerrecht: Von fast allen Kapitalerträgen geht ab dann ein Viertel an den Fiskus. Für Anleger wird es in vielen Fällen teurer. Wer aber noch bis zum Stichtag sein Depot umbaut, kann die Steuerlast erheblich senken. Die FTD erklärt in einer sechsteiligen Serie, worauf Anleger achten müssen.

Merken   Drucken   14.09.2008, 15:00 Schriftgröße: AAA

Portfolio: Worauf bei der Fondsauswahl zu achten ist  

Die Abgeltungsteuer stellt Anleger vor Herausforderungen: Der Fonds soll lange im Depot bleiben, damit hohe steuerfreie Kursgewinne auflaufen können. Außerdem werben die Anlagegesellschaften für neue Fonds, die kaum zu bewerten sind. von Bernd Mikosch
"Mit Blick auf die Abgeltungsteuer ist es wichtig, dass es den Fonds auch in 20 Jahren noch gibt", sagt Detlef Glow, Leiter des Fondsresearch bei der Ratingagentur Lipper in Frankfurt. "Der Fonds sollte nicht zu klein sein, sonst besteht die Gefahr, dass er nach ein paar Jahren geschlossen wird." Die Untergrenze liege bei 15 bis 50 Mio. Euro.
Wer sein Geld für einen wirklich langen Zeitraum anlegen möchte, sei bei einer großen Fondsgesellschaft im Zweifelsfall besser aufgehoben, sagt Glow. "Bei einem freien Vermögensverwalter kann es passieren, dass er sich nach zehn Jahren zur Ruhe setzt", sagt Glow.
"Das sei ihm gegönnt, doch wenn sein Nachfolger keine Erfahrung im Fondsmanagement hat, geht das zulasten des Anlegers." Auf der anderen Seite finde man bei den Branchenführern kaum Manager, die die Aktienquote schnell massiv hoch- oder runterfahren. "Die freien Vermögensverwalter sind viel flexibler", sagt Glow.

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  • FTD.de, 14.09.2008
    © 2008 Financial Times Deutschland,
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