Finanz- und Wirtschaftskrise: Verfehlte deutsche Gründlichkeit  

Bevor hier noch mehr mit einander gestritten wird gibt es einen Tobias Beyer, der die richtigen "Griechen" nennt. Die USA haben den Schritt schon längst, nachdem TARP zur Bankenrettung umgedeutet worden ist, vollzogen. Die wahren Schuldner sind die Banken. Sie haben Geld verliehen, das sie nicht hatten, sich irgendwoher zusammengeliehen haben, und sind jetzt nicht mehr in der Lage es den eigenen Gläubigern zurückzuzahlen. Nicht die PIIGS werden gerettet, sondern die Banken!

Tobias Bayer - Europas Banken sind die wahren Griechen
Mit dem Bankenstresstest geht in der Euro-Zone ein bemerkenswertes Umdenken einher. Während es bislang hieß "kein Land geht Pleite, damit wir nicht über Banken reden müssen", soll das Staatsgeld jetzt in bedrängte Geldinstitute fließen.
Große Ereignisse werden häufig in unauffällige Worte gekleidet. EU-Währungskommissar Olli Rehn ist dafür das beste Beispiel. Mit Bezug auf die bevorstehende Veröffentlichung der Bankenstresstests am 23. Juli sagte er, frei übersetzt: "Notfalls müssen die Banken, die nicht bestanden haben, mit den Mitteln der Europäischen Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF) rekapitalisiert werden."

Was passiert bei einer Insolvenz? Die Gläubiger werden mit einer Quote abgefunden. Die Gläubiger der Banken hätten bei einer Insolvenz der IKB nur zu einem Bruchteil aus der Masse abgefunden werden können. Wer die Frage nach dem WER hat WAS von einer nicht vollzogenen Insolvenz der IKB (u.a.) stösst immer wieder auf die Gläubiger der Banken.
Die Einzigen, die den goldenen Schnitt machen werden, sind die Gläubiger der Banken. Sie werden mit Steuergeldern entschädigt. Ihnen ist es egal, ob damit die zahlenden Staaten weiter in die Schulden abrutschen.

Wer hat Interesse daran, dass die Gläubiger der Banken geschont werden?

@Thomas Müller
Ich werde nie behaupten, dass bei dem, was eventuell auf uns zukommt alle ungeschoren davon kommen. Ich möchte Sie aber darauf aufmerksam machen, dass die Griechen mit dem Stand ihrer Schulden nicht zurechtkommen werden. Und nachfragefördernd ist so eine Situation schon gar nicht (soviel zu den nachfrageorientierten Theoretikern).
Stecken Sie außerdem nicht die Kommentatoren, die kritisch gegen eine EU-Transferunion, wie sie offenbar ja jetzt umgesetzt werden soll, in die Schublade der Nationalisten und Ewiggestrigen. Soweit ich sehen kann, hat hier niemand irgendwelche Worthülsen über die faulen Südländer gebraucht. Ich persönlich lehne es aber ab, mit für die Schulden von Griechen, Spaniern und sonstigen aufzukommen, zumal das EU-Rettungspaket aus meiner Sicht ein reines Bankenrettungspaket ist. Diese Meinung muss erlaubt sein.
@Arno Nyhm
Es wird wohl so sein, dass erst die Nordeuroländer austreten müssen. Beim Vergleich mit der Brüningregierung stimme ich Ihnen nicht zu. Das Kurzarbeitergeld (das ich absolut richtig finde) ist ein gutes Mittel, auch wenn es unsere Schuldenmaschine erst einmal weiter antreibt, einen Absturz zu verhindern. Also kein Weimar II. Aber irgendwann muss ein Schuldenschnitt kommen. Ich glaube nicht, dass wir dem entgehen können.

"Demnächst wird dann also die Inflation loslaufen,"
Also wenn sich Geschichte wiederholt, wie Sie glauben, gibt es gerade keien Inflation, sondern Deflation.
Was nun die bösen PI(i)GS angeht, kann man ja mal deren BIP-Wachstum mit unsrigem vergleichen. Besonders gut schneidet Deutschland da auch im langfristvergleich nicht ab. Die ach so faulen Südeuropäer waren nicht nur in den letzten paar Jahren, sondern auch in der langen Frist seit 1950 vor uns, das BIP pro Kopf ist stärker gewachsen. So schlecht kann deren Politik also nicht gewesen sein. Aber die Schubladen vom faulen Südeuropäer (wahlweise mit trinkendem Iren) und fleissigen Deutschen/Österreicher/Niederländer passen halt so gut.

Kleine Anmerkung: Die europäische "Rotwein-Zone" wird von sich aus nie aus dem Euro austreten! -Warum sollte sie? Wie jetzt wieder erkennbar, hat sie davon ja nur Vorteile: Billiges Geld, für dessen Rückzahlung die (noch) wohlhabenderen Länder gerade stehen. Das ist nicht nur politisch ncht durchsetzbar, sondern auch ökonomisch nicht: Die PIGS würden all ihr Geld vor dem Währungsschnitt in Euros tauschen, die Banken gingen innert eines Tages pleite -oder DE dürfte _diese_ nochmals retten.
Nein, der einzige reale Ausweg ist umgekehrt ein Ausstieg der Nord-EU-Länder aus dem Euro -sollen doch die PIGS auf dem wertlos gemachten Euro-Scheinen sitzen bleiben. Dadurch, dass DE seine D-Mark wieder als eigenständige Währung einführen würde, könnte es auch den Umtausch EU DM kontrollieren.
Zwar würde eine sofortige Aufwertung der Mark erfolgen, aber im Vergleich zu dem o.g. anderen Szenario wäre das immer noch der glimpflichere (und vor allem: billigere!) Weg.
Nur schätze ich, dass es erst noch viel schlimmer kommen muss, bevor in Berlin irgendeiner genug Manns ist, um das auf's Tapet zu bringen. Meine These ist, dass wir gerade ein déjà vû der Geschichte der 1920er/30er erleben: Bei den "alternativlosen Notverordnungen" sind wir schon seit spätestens April angelangt, die Notenpressen laufen auch schon heiß, der Fehler der damaligen Brüning-Regierung, in der Krise rigoros zu sparen, wird auch bereits wiederholt: Sage noch einer, Geschichte wiederhole sich nicht! Demnächst wird dann also die Inflation loslaufen, die Arbeitslosigkeit zunehmen und die extremen politischen Kräfte werden einen Aufschwung erleben...

Recht gut getroffen -aber nicht konsequent genug in den Schlussfolgerungen!
Gemäß der Fisher'schen Quantitätsgleichung der Ökonomie gilt, dass in einer Volkswirtschaft "Geldfluss = Materialfluss" ist. Ausformuliert: Geldmenge*Geldumlaufgeschwindigkeit = reales BIP * Preissteigerung
Nun ist die Geldmenge in den letzten 40 Jahren ca. um das 22x gestiegen, die Geldumlaufgeschwindigkeit dagegen um knapp den Faktor 3 zurückgegangen. Heißt im Klartext: Durch die Umverteilung von arm nach reich fehlt dem großteil der Bevölkerung das Geld, um den Wirtschaftskreislauf zu erhalten, während einige wenige einen großteil des Geldes halten, dies aber kaum in die Wirtschaft zurückspeisen. Gleichzeitig lässt die Regierung die Notenpresse überproportional viel Geld drucken, um das Problem zu kaschieren.
Konsequenz: Irgendwann explodiert die Inflation, weil der Geldfluss überproportional zum BIP wächst, der Euro also zum Klopapier werden wird.
DE versucht sich durch Außenhandelsüberschüsse zu retten, was die Krise inländisch abmildert, ausländisch aber verschlimmert. Über die jetzt geschaffene Schulden- und Weichwährungsunion kommen die entstehenden Defizite nun als Schuldenbumerang nach DE zurück -und bis auf 4 alte Haudegen, die beim Bundesverfassungsgericht Klage eingereicht haben, kümmert das keinen: Mein Gott, ist Michel dumm geworden!
Was im Artikel auch nicht deutlich genug ausgesprochen wurde: Die EU als Wirtschaftsunion ist gescheitert, ergo muss sie entweder grundlegend reformiert oder aufgelöst werden.
Ein "weiter so" führt in die Katastrophe -und wie gesagt: Fast keinen kümmert's...