FTD-Serie: Die Ursprünge der Finanzkrise
Sie begann bei einem kalifornischen Hypothekenanbieter und hat inzwischen Märkte in aller Welt erfasst: Die Subprime-Krise um schlecht besicherte US-Immobilienkredite betrifft längst auch andere Branchen. Unter den Opfern sind zunehmend deutsche Unternehmen.
Großbanken kämpfen um frische Milliarden
Für die US-Finanzbranche beginnt eine entscheidende Woche. Beobachter fürchten, dass Banken und Broker Abschreibungen von bis zu 40 Mrd. $ enthüllen könnten. Derweil sammelt die Citigroup Kapital ein - von einem zweistelligen Milliardenbetrag ist die Rede.- Finanzkrisen-Watch Düstere Aussichten für die Börsen
- US-Banken dienen sich Staatsfonds an
- Kapitalspritze aus China für Citigroup
- Das große Zittern der Banken
- Countrywide flüchtet in Arme von Bank of America
- Citigroup baut Hypothekengeschäft um
- Merrill Lynch droht doppelter Subprime-Verlust
- Citigroup angeblich vor Entlassungswelle
- Noch höhere Abschreibungen bei Citigroup möglich
- Kolumne Christian Schütte: Die geschrumpften Riesen
Der krisengeschüttelte US-Finanzkonzern Citigroup sammelt erneut Kapital ein. Staatsfonds aus China und Kuwait werden voraussichtlich den Löwenanteil einer Kapitalspritze von bis zu 14 Mrd. $ beitragen. In mit den Vorgängen vertrauten Kreisen hieß es, etwa 9 Mrd. $ würden nach derzeitiger Planung aus China kommen. Die Kuwait Investment Authority (KIA) soll demnach 1 Mrd. $ beisteuern. Weitere 2 bis 4 Mrd. $ sollen durch Aktienplatzierungen erlöst werden. Es wird auch vermutet, dass der saudische Prinz al-Walid Bin Talal sein Engagement weiter aufstockt. Änderungen an den Plänen sind noch möglich.
Konkurrent Merrill Lynch sucht dem Vernehmen eine zweite Kapitalspritze von rund 4 Mrd. $, sagten mit dem Vorgang vertraute Personen. Auch hier gilt KIA als ein Hauptgeldgeber. Merrill und KIA wollten die Informationen nicht kommentieren. Bereits im Dezember hatte die Investmentbank rund 5,6 Mrd. $ frisches Kapital von Singapurs Staatsfonds Temasek Holdings sowie dem US-Investmenthaus Davis Selected Advisers eingesammelt.
Die Gerüchte um den Einstieg von neuen Investoren ließen die Kurse der beiden Banken am Freitag ansteigen. Citigroup legte um 1,6 Prozent auf 28,56 $ zu, Merrill Lynch sogar um über fünf Prozent auf 54,69 $.
Furcht vor Rezession könnte neu angeheizt werden
Dass beide Banken erneut Geldgeber anzapfen müssen, unterstreicht jedoch, wie sehr sie unter der Kreditkrise leiden - und das zu Beginn einer entscheidenden Woche, in der US-Banken und Broker Abschreibungen von bis zu 40 Mrd. $ enthüllen könnten. Hohe Abschreibungen und die neuerliche Suche nach Kapital dürften die Marktstimmung drücken. Größere negative Überraschungen könnten das Vertrauen in die Fähigkeit der Banken zur Kreditvergabe weiter untergraben, die Furcht vor einer US-Rezession würde so angeheizt.
Investoren sind ohnehin aufgeschreckt durch den trüben Ausblick des Kreditkartenanbieters American Express von Ende vergangener Woche. Damit verdichten sich die Sorgen, dass sich die Krise am Markt für Hypothekenfinanzierungen auf andere wichtige Geschäftsbereiche ausweitet.
Citigroup wird morgen, JP Morgan Chase am Mittwoch und Merrill Lynch am Donnerstag ihre Zahlen für das vierte Quartal vorlegen. Schätzungen zufolge drohen Citigroup und Merrill Lynch zusammen rund 29 Mrd. $ zusätzliche Abschreibungen auf hypothekennahe Wertpapiere (CDOs).
Laut der Deutschen Bank hat die gesamte Branche bisher rund 100 Mrd. $ Abschreibungen in den Märkten für CDOs und zweitklassige Hypotheken (Subprime) bekannt gegeben. Der Analyst Michael Mayo schätzt jedoch, dass diese Abschreibungen "auf 130 Mrd. $ nach diesem Quartal" ansteigen könnten. Noch immer schlummern in den Bilanzen der Banken nach seinen Berechnungen CDO-Produkte im Wert von rund 148 Mrd. $. Banken wie Merrill Lynch und Citigroup waren hier besonders aggressiv tätig.
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