Klein, aber stark: Der SPDR MSCI USA Small Cap Value auf der Überholspur

​​Überzeugende Performance des SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted ETF (Foto: freepik, mrsiraphol)

Mit Donald Trumps Rückkehr ins Weiße Haus vollzieht sich an den US-Börsen ein bemerkenswerter Favoritenwechsel: Statt der jahrelang dominierenden Big Tech-Werte rücken nun Small Caps in den Fokus der Anleger. Der SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted ETF bietet hier eine attraktive Möglichkeit, an der dynamischen Entwicklung dieser Unternehmen teilzuhaben und von Trumps wirtschaftspolitischen Plänen zu profitieren.

Small Cap und Value in einem ETF: Der Trump-Trade für chancenorientierte Anleger

Der SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted ETF (ISIN: IE00BSPLC413) kombiniert zwei Schlüsselfaktoren – Small Cap und Value – in einem Produkt. Small Caps, also kleinere Unternehmen mit geringerer Marktkapitalisierung, stehen im Vergleich zu etablierten Blue Chips oft noch am Anfang ihres Wachstums und bergen ein hohes Renditepotenzial. Sie sind in den meisten Fällen stärker auf den Binnenmarkt ausgerichtet, was sie für Trumps „America First“-Agenda prädestiniert, die auf protektionistische Maßnahmen setzt und die heimische Wirtschaft stützen will.

Die Value-Komponente des ETFs richtet sich an Anleger, die auf günstig bewertete Unternehmen setzen möchten. Der ETF berücksichtigt verschiedene Bewertungskennziffern wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV), um günstig bewertete Aktien zu identifizieren. Solche Value-Aktien haben sich in der Vergangenheit in wirtschaftlich angespannten Zeiten und bei einer wachstumsorientierten Politik, wie sie Trump anstrebt, gut entwickelt.

Breite Streuung und strategische Gewichtung für höhere Renditechancen

Im ETF finden Anleger ein breit gestreutes Portfolio aus rund 2.000 günstig bewerteten US Small Caps. Die Gewichtung erfolgt nicht nur nach dem Marktwert, sondern auch nach Buchwerten, Cashflows und Umsätzen. Diese Strategie sorgt für ein attraktives Bewertungsniveau: Aktuell liegt das durchschnittliche KGV des ETF bei rund 14,6 und das KBV bei 1,58 – günstige Werte im Vergleich zu vielen Large Caps.

Zu den Top-Positionen im ETF zählen derzeit Lumen Technologies, ein Anbieter von IT-Consulting-Dienstleistungen, und Jackson Financial Inc, ein Unternehmen, das eine breite Palette von Rentenversicherungen für US-Privatkunden anbietet. Die Zusammensetzung des ETF spiegelt einen interessanten Branchenmix wider: Während Finanztitel mit rund 27 Prozent am stärksten gewichtet sind, folgen Konsumgüterunternehmen mit rund 16 Prozent und Industrietitel mit 14 Prozent. Der Technologiesektor ist mit sieben Prozent vergleichsweise schwach vertreten – ein weiterer Vorteil für Anleger, die sich von den hoch bewerteten Technologiewerten trennen wollen.

​​Überzeugende Performance des SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted ETF

In puncto Wertentwicklung muss sich der SPDR-ETF nicht vor der Konkurrenz verstecken. Vor allem über fünf Jahre kann der Fonds überzeugen: In diesem Zeitraum erzielte er ein Plus von 88 Prozent – ein beeindruckendes Ergebnis im Vergleich zum Sektor „Aktienfonds Small Cap USA“, der im gleichen Zeitraum nur 66 Prozent zulegte.

Im laufenden Jahr liegt der ETF mit einer Performance von knapp 13 Prozent im Plus. Diese Zahlen belegen das Potenzial der Strategie und machen sie mit laufenden Kosten von 0,30 Prozent zu einer der aussichtsreichsten Optionen für ETF-Liebhaber und Sparfüchse, die auf ein kosteneffizientes Investment setzen wollen.

Disclaimer:
Keine Anlageberatung. Kein Aufruf zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.