Mit einer starken Konzentration auf Schwergewichte wie Agnico Eagle und Newmont spiegelt das ETF-Portfolio die Dynamik der Minenbetreiber wider. (KI-Bild: ftd.de-Redaktion mit Magnific AI)
Wer den Goldminenhebel systematisch ins Depot holen möchte, kann zum ETF greifen. Eine interessante Variante ist der Market Access NYSE Arca Gold BUGS Index UCITS ETF (ISIN: LU0259322260). Der ETF bildet den NYSE Arca Gold BUGS Index ab. Darin finden sich Goldproduzenten, die ihre künftige Produktion nur begrenzt gegen fallende Goldpreise absichern. Das sorgt für einen besonders direkten Zusammenhang zwischen Goldpreis und Unternehmensgewinnen.
Zusammensetzung und Kostenstruktur des BUGS-ETF
Aktuell umfasst der ETF 37 Titel. Zu den größten Positionen zählen Agnico Eagle, Newmont und Barrick. Ende Juni kamen die 3 Schwergewichte auf knapp 40 Prozent des Portfolios. Der ETF existiert bereits seit 2007 und ist UCITS-konform. Die laufenden Kosten liegen bei 0,65 Prozent pro Jahr. Allerdings bildet das Produkt den Index synthetisch über einen Swap ab. Für Anleger ist das trotzdem eine elegante Lösung. Ein Produkt, viele Minen, niedrige Kosten und kein Fondsmanager, dessen Einzeltitelauswahl passen muss.
Renditepotenzial: Die Hebelwirkung des Minensektors in der Praxis
Die Wertentwicklung kann sich sehen lassen. Auf Sicht eines Jahres lag der ETF zuletzt rund 60 Prozent im Plus, über 3 Jahre waren es mehr als 200 Prozent. Damit zeigt sich der Hebel des Minensektors besonders eindrucksvoll: Steigt Gold, können die Gewinne der Produzenten überproportional zulegen – und die Aktienkurse entsprechend stärker reagieren.
Die Kehrseite ist die hohe Schwankungsbreite. Goldminenaktien reagieren nicht nur auf den Goldpreis, sondern auch auf Produktionskosten, Fördermengen, Währungen, politische Risiken und die Entwicklung einzelner Unternehmen. Wer also einen klassischen Gold-ETF sucht, ist hier falsch. Wer dagegen gezielt den operativen Hebel der Produzenten sucht, bekommt mit dem BUGS-ETF ein vergleichsweise kostengünstiges Instrument.
Fazit: Market Access NYSE Arca Gold BUGS
Der regelbasierte Goldminen-Turbo. Breiter gestreut und günstiger als viele aktive Minenfonds – aber mit der vollen Volatilität des Sektors.
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Disclaimer:
Keine Anlageberatung. Kein Aufruf zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.
Über den Autor
Sven Stoll wurde 1969 in Suhl/Thüringen geboren. Er beschäftigt sich bereits seit den 1990er-Jahren mit den Finanzthemen, Wirtschaft und Investmentfonds. Er investiert selbst seit vielen Jahren in aktiv gemanagte Fonds und profitiert von zahlreichen Kontakten in der Branche sowie regelmäßigen Gesprächen mit renommierten Portfoliomanagern. Sven ist hauptberuflich Fondsanalyst bei der GSR GmbH.
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