Planbare Erträge statt Kursrisiken: Der Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF

Zu den herausragenden Merkmalen zählen die planbaren Erträge. (Foto: freepik, vkstudio)

Nach dem Kursfeuerwerk 2024 könnte das kommende Jahr für Tech-Anleger eine herausfordernde Zeit werden. Der Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF bietet eine defensive Alternative: regelmäßige Ausschüttungen und geringere Schwankungen statt maximaler Kursgewinne.

Defensive Antwort bei Kursrückschlägen

2024 war ein Ausnahmejahr für Technologieaktien. Angetrieben von der KI-Rallye und massiven Kursgewinnen im Nasdaq 100 stiegen die Bewertungen vieler Unternehmen auf Rekordhöhen. Doch nach jedem Höhenflug steigt die Fallhöhe: Anleger müssen sich auf erhöhte Volatilität und mögliche Rückschläge einstellen.

Hier setzt der Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (ISIN: IE00BM8R0J59) an. Statt auf ungebremstes Wachstum setzt dieser ETF auf regelmäßige Erträge durch den Einsatz einer sogenannten Stillhalter-Strategie. Mit monatlichen Ausschüttungen von rund 7,6 Prozent ist der Fonds eine defensive Lösung für ein Umfeld mit unsicheren Aussichten und hohem Rückschlagsrisiko.

Wie funktionieren Covered Call ETFs?

Im Kern kombiniert der ETF die Wertentwicklung des Nasdaq 100 mit einer Optionsstrategie: Der Fonds schreibt Call-Optionen auf den Nasdaq 100 Index. Für jede Option erhält er Prämien, die unabhängig von der Marktentwicklung vereinnahmt werden. Diese Prämien dämpfen die Verluste bei fallenden Märkten, begrenzen aber die Gewinne bei stark steigenden Kursen. In einem Szenario mit moderaten Kursbewegungen oder seitwärts tendierenden Märkten spielt der ETF seine Stärken aus, da die Optionsprämien als zusätzliche Ertragsquelle dienen.

Vorteile: Stabilität und Erträge im Fokus

Der Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF punktet mit mehreren Vorteilen, die ihn gerade in unsicheren Marktphasen zu einer attraktiven Anlagealternative machen. Zu den herausragenden Merkmalen zählen die planbaren Erträge: Die monatlichen Ausschüttungen sind vor allem für Anleger interessant, die auf ein regelmäßiges Zusatzeinkommen angewiesen sind, etwa Rentner oder Dividendenjäger.

Gleichzeitig bietet der ETF eine defensive Positionierung, denn die begrenzte Gewinnspanne reduziert die Risiken in einem von hohen Bewertungen und möglichen Rückschlägen geprägten Marktumfeld. Darüber hinaus überzeugt der ETF durch eine geringere Volatilität, da die Schwankungen im Vergleich zu klassischen Nasdaq-100-ETFs deutlich reduziert sind.

Nachteile: Wenn der Markt durchstartet

Es gibt aber auch Nachteile. In stark steigenden Märkten bleibt die Performance hinter klassischen ETFs zurück, da die Gewinne durch die Call-Strategie begrenzt werden. Durch den Verkauf der Calls ist die Rendite seit Auflegung Ende 2022 mit annualisiert rund 18 Prozent nur etwa halb so hoch wie bei einem klassischen Nasdaq 100-ETF.

Zudem tut sich der ETF in Erholungsphasen nach abrupten Marktrückgängen schwerer, da er weniger von einer schnellen Kurserholung profitieren kann. Ein weiterer Punkt sind die höheren Kosten (0,6 Prozent p.a.), die durch das aktive Management der Optionen entstehen. Diese erscheinen jedoch durch die regelmäßigen Ausschüttungen gerechtfertigt.

Warum gerade 2025?

Insbesondere im Jahr 2025 könnte der Covered Call ETF für viele Anleger eine sinnvolle Alternative darstellen. Nach einem außergewöhnlichen Jahr 2024 für Technologiewerte stehen die Märkte vor einer möglichen Phase erhöhter Unsicherheit. Die hohen Bewertungen vieler Nasdaq-Unternehmen erhöhen das Risiko von Kurskorrekturen. Hinzu kommen ein moderateres Wachstum und politische Unsicherheiten, die die Volatilität weiter anheizen könnten.

In einem solchen Umfeld bieten Covered Call ETFs eine defensive Alternative, die stabile Erträge mit geringerer Volatilität kombiniert. Der Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF könnte daher ideal für Anleger sein, die das Risiko von Kursverlusten minimieren und gleichzeitig verlässliche Erträge erzielen möchten.

Fazit: Sicherheit mit Strategie

Der Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF ist eine gute Wahl für Anleger, die nicht auf ein weiteres Rekordjahr 2024 hoffen, sondern sich defensiv positionieren möchten. Mit seiner Stillhalterstrategie eignet er sich als Beimischung in einem diversifizierten Portfolio, das auf Stabilität und regelmäßige Ausschüttungen setzt. Für wachstumsorientierte Anleger bleibt er jedoch nur zweite Wahl – sie sollten weiterhin auf klassische Nasdaq-100-ETFs setzen, um von möglichen Kursgewinnen voll zu profitieren.

Disclaimer:
Keine Anlageberatung. Kein Aufruf zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.