Der Bantleon-Fonds setzt auf Qualität. (Foto. Freepik KI Suite)
Mit einem Fondsvolumen von rund einer Milliarde Euro ist der Bantleon Global Convertibles Investment Grade PT EUR Hedged (LU0458986105) eine der etabliertesten Adressen im Wandelanleihenmarkt. Der Fokus liegt auf einer klaren Qualitätsstrategie.
Hohe Bonitäten und Euro-Absicherung
Mindestens 75 Prozent der Emittenten besitzen eine Investment-Grade-Bonität. Die Euro-Hedging-Strategie ist zugleich ein Vorteil für Anleger, die Währungsrisiken in ihrem Portfolio begrenzen möchten.
Mit über 90 Positionen ist der Fonds gut diversifiziert. Zu den größten Einzelwerten zählen Wandelanleihen von Welltower (A-Rating, 3,125 Prozent Kupon), Alibaba, SK Hynix, Schneider Electric und Uber. Die durchschnittliche Restlaufzeit liegt bei etwa 3,8 Jahren, sodass die Duration überschaubar ist und Zinsrisiken reduziert werden.
Stabile Renditen bei moderater Volatilität
Die Performance liegt bei rund 11,4 Prozent in den letzten 12 Monaten und etwa 23,5 Prozent auf 3-Jahressicht. Im 10-Jahres-Zeitraum beträgt das jährliche Plus fast 3,2 Prozent (Daten von fondsweb.com). Auf längere Sicht sind stabile, annualisierte Renditen bei moderater Volatilität zu erwarten.
Aktives Management als Stärke
In der jüngeren Vergangenheit hat der Fonds besonders von der Renaissance defensiver Technologie- und Infrastrukturwerte profitiert. Stärken: Der Fonds kombiniert aktives Management, strenge Bottom-up-Analyse und ein konservatives Kreditprofil. Der Schwerpunkt auf Investment Grade (gute Bonität) macht ihn zu einer stabileren Alternative zu opportunistischen High-Yield-Wandlern (schlechtere Bonität).
Für wen ist der Fonds geeignet?
Für Anleger, die eine robuste, eher defensive Convertible-Lösung mit klaren Qualitätskriterien und ohne unnötiges Währungsrisiko suchen. Ein verlässlicher Core-Baustein.
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Disclaimer:
Keine Anlageberatung. Kein Aufruf zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.
Über den Autor
Sven Stoll wurde 1969 in Suhl/Thüringen geboren. Er beschäftigt sich bereits seit den 1990er-Jahren mit den Finanzthemen, Wirtschaft und Investmentfonds. Er investiert selbst seit vielen Jahren in aktiv gemanagte Fonds und profitiert von zahlreichen Kontakten in der Branche sowie regelmäßigen Gesprächen mit renommierten Portfoliomanagern. Sven ist hauptberuflich Fondsanalyst bei der GSR GmbH.
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