Wie hoch sind aktuell die Kreditzinsen für 10 Jahre?

Wie teuer ist ein Kredit für 10 Jahre? (Bild: Gabrielle Henderson, Unsplash)

Ich bekomme diese Frage derzeit ständig – aus dem Freundeskreis, von Kollegen oder aus der Familie.

Kein Wunder: Wer über eine Baufinanzierung nachdenkt oder einen größeren Kredit plant, will wissen, ob sich das Warten lohnt oder ob jetzt ein guter Zeitpunkt ist. Deshalb habe ich mir die aktuellen Zahlen, Trends und Einflussfaktoren genau angesehen.

Die Kreditzinsen für 10 Jahre liegen aktuell – Stand Juni 2025 – je nach Art des Kredits und Bonität deutlich auseinander. Während Baufinanzierungen meist zwischen 3,5 und 3,7 Prozent zu haben sind, kosten klassische Ratenkredite oft doppelt so viel.

Warum das so ist, worauf es bei der Zinsentwicklung wirklich ankommt und wie ich die Lage selbst einschätze, erfährst du in diesem Beitrag.

Wie hoch sind die aktuellen Kreditzinsen für 10 Jahre?

Im Juni 2025 liegen die effektiven Jahreszinsen für 10-jährige Baufinanzierungen in Deutschland bei etwa 3,5 bis 3,7 %.

Das bedeutet konkret: Wer eine Immobilie finanzieren möchte und dabei 60 % des Kaufpreises über ein Hypothekendarlehen abdeckt, bekommt bei guter Bonität Konditionen um die 3,5 %. Steigt der Fremdfinanzierungsanteil auf 80 %, klettern die Zinsen auf etwa 3,7 %.

Tabelle: Bauzinsen für 10-jährige Darlehen im Juni 2025

Obwohl die EZB den Leitzins zuletzt am 5. Juni 2025 erneut gesenkt hat (aktuell: 2,0 %), zeigen sich Bauzinsen davon weitgehend unbeeindruckt.

Sie orientieren sich nämlich primär an den Renditen 10-jähriger Staatsanleihen, nicht direkt am Leitzins. Diese Staatsanleihen rentieren derzeit um 2,54 % – das ist relativ stabil und begrenzt die Spielräume für deutlich niedrigere Bauzinsen.

Verbraucherkredite deutlich teurer

Ganz anders sieht es bei klassischen Ratenkrediten aus: Für eine Laufzeit von 10 Jahren (120 Monate) liegen die Sollzinssätze aktuell bei 6,78 % bis 10,47 %, je nach Anbieter und Bonität.

Tabelle: Ratenkredite mit 10 Jahren Laufzeit

Zinsunterschiede zwischen Anbietern sind weiterhin erheblich – vor allem bei Konsumentenkrediten. Wer sich hier nicht informiert, zahlt schnell mehrere Prozentpunkte zu viel. Zum Beispiel liegt die Spanne für einen 5.000-Euro-Kredit über 48 Monate zwischen 5,33 % und 9,82 % – ein Unterschied, der sich klar im Geldbeutel bemerkbar macht.

Welche Faktoren bestimmen die Zinsen für 10-jährige Kredite in Deutschland?

Wer verstehen will, warum Bauzinsen steigen, fallen oder einfach stillstehen, muss einen Blick auf das System dahinter werfen.

Die Zinssätze für 10-jährige Kredite – insbesondere Hypothekendarlehen – entstehen nicht willkürlich, sondern ergeben sich aus einem Zusammenspiel von Kapitalmarkt, Geldpolitik, Inflation, Konjunktur und sogar Geopolitik.

Es gibt keinen einzelnen Hebel, der den Bauzins bestimmt. Auch wenn viele beim Stichwort „Zinsen“ sofort an die EZB denken – entscheidend sind oft ganz andere Faktoren, insbesondere die Renditen auf dem Kapitalmarkt.

Im Moment sprechen die meisten Faktoren für Stabilität mit leichter Aufwärtstendenz: Pfandbriefe sind stabil bis leicht steigend, die Inflation bleibt zwar moderat, aber die wirtschaftliche Unsicherheit und Investitionspläne der Politik könnten den Kapitalbedarf erhöhen – was langfristig die Zinsen wieder leicht nach oben treiben dürfte.

Wer also auf niedrigere Zinsen spekuliert, unterschätzt die strukturelle Dynamik hinter dem Zinsniveau. Und wer 3,5 % für teuer hält, verkennt, dass dieses Niveau im historischen Vergleich immer noch im unteren Drittel liegt. Die echten Kostentreiber entstehen meist nicht durch 0,2 % mehr Zins – sondern durch verlorene Zeit oder schlecht abgestimmte Finanzierungskonzepte

Prognose: Wie werden sich die Kreditzinsen bis 2026 entwickeln?

Wenn ich mir die aktuellen Entwicklungen ansehe, komme ich zu einer klaren Einschätzung: Große Zinssprünge – weder nach oben noch nach unten – sind bis 2026 eher unwahrscheinlich.

Stattdessen zeichnet sich ein relativ stabiles Zinsumfeld ab, das sich in einem moderaten Korridor zwischen 3,0 % und 3,75 % für 10-jährige Baufinanzierungen bewegen dürfte.

Was mir dabei besonders auffällt: Obwohl die EZB ihre Leitzinsen weiter senkt, wirken diese Schritte nur gedämpft auf die langfristigen Kreditzinsen – also auf genau die Laufzeiten, die bei Immobilienkrediten entscheidend sind. Viel ausschlaggebender sind die Renditen der 10-jährigen Bundesanleihen, die laut ING für Ende 2026 bei 2,75 % liegen sollen – das sind nur etwa 0,15 % mehr als Ende 2025.

Was mich besonders stutzig gemacht hat: Trotz aller Leitzinssenkungen erwarten viele Banken für das Jahresende 2026 noch immer ein Niveau um 2,0 % beim EZB-Einlagenzinssatz.

Gleichzeitig rechnet die Bundesbank mit 2,0 % Inflation – also exakt dem EZB-Ziel. Und genau hier liegt für mich der Knackpunkt: Wenn Zielinflation erreicht ist, sinkt der Druck auf die Zentralbank – aber es gibt auch keinen Grund, die Zinsen deutlich zu senken.

Auch am Kapitalmarkt scheint die Luft nach unten dünn zu werden. Die Deutsche Bank etwa rechnet mit 2,90 % Bundesanleiherendite im Frühjahr 2026, BNP Paribas hält sogar langfristig 4 % bis 2028 für möglich – wegen steigender Staatsausgaben und Finanzierungsbedarf durch Verteidigung und Infrastruktur.

Die Spielräume für deutlich günstigere Konditionen werden kleiner. Wer heute mit einem Zins von 3,3 % abschließen kann, bekommt solide Sicherheit in einer Marktphase, in der die Richtung langfristig eher wieder nach oben zeigt. Die Tiefstzinsen aus der Pandemiezeit sind Geschichte – und werden es auch bleiben.