Der All Stars 10×10 ist kein gewöhnlicher Fonds, sondern ein Investmentkonzept mit Struktur: 10 Themenportfolios, die die Märkte von heute und morgen abbilden. Wer auf Markenstärke, Innovationskraft und nachhaltige Wachstumstreiber setzen möchte, findet hier ein Instrument, das Breite und Tiefe in einer einzigen Anlagelösung vereint.
Das Wichtigste in Kürze
1. Profil & Überblick
Der All Stars 10×10 (ISIN: DE000A3C91R3) ist alles andere als ein gewöhnlicher Aktienfonds. Statt in eine breite, wenig unterscheidbare Masse von Titeln zu investieren, verfolgt er einen systematischen, aber dennoch aktiven Ansatz: 10 klar definierte Investmentthemen, jeweils bestückt mit 10 Einzeltiteln. Die Kombination aus fokussiertem Stockpicking und intelligenter Diversifikation macht den Fonds zu einer Art Themen-Matrix für anspruchsvolle Anleger. Seit dem Start im Mai 2022 verwaltet der Fonds rund 79 Millionen Euro (Stand: 5. Juni 2025). Besonders spannend: In der Praxis finden sich im Portfolio nur rund 74 Titel – weil starke Namen wie Nvidia oder Johnson & Johnson gleich mehrfach in unterschiedlichen Themenfeldern vertreten sind.
2. Markt & Umfeld
Die Märkte des Jahres 2024 waren ein Stresstest für jede Anlagestrategie. Während viele Themenfonds in der Hitze des inflationären Umfelds und der geopolitischen Unsicherheiten ins Trudeln gerieten, behielt der All Stars 10×10 kühlen Kopf. Sein Geheimnis: eine breite Streuung über konjunkturstabile Sektoren wie Gesundheitswesen und Basiskonsum – gepaart mit einem stabilen Nordamerika-Fokus. Mit rund 60 Prozent US-Exposure bleibt der Fonds dennoch verwundbar bei starken Zinsbewegungen – aber auch offen für das nächste Wachstumsnarrativ.
3. Anlageziel & Strategie
Wert schaffen ohne blind Indizes zu folgen – so lässt sich das Anlageziel des All Stars 10×10 wohl am besten umreißen. Die Strategie kombiniert das Beste aus 2 Welten: Buffett’sches Stockpicking mit Markowitz’scher Risikodiversifikation. 7 der 10 Themen werden aktiv gemanagt – von Köpfen wie Hendrik Leber (Value), Laetitia-Zarah Gerbes (Zukunftsthemen) oder Johannes Häsche (qualitatives Portfoliomanagement). 3 weitere Segmente, die von Stefan Risse beraten werden, etwa die Top 10 nach Marktkapitalisierung, laufen regelbasiert. Immer jedoch gilt: Qualität first. Der Fonds bleibt durchgehend investiert, ergänzt durch ein maßgeschneidertes Inflationszertifikat, das in rauen Zeiten für Stabilität sorgen soll.
4. Portfolio & Struktur
Im Maschinenraum des Fonds zeigt sich eine klug abgestimmte Allokation: Technologieaktien sind mit 22,2 Prozent vertreten, gefolgt von Healthcare (16,4 Prozent) und Industrie (13,7 Prozent). Konsumgüter – sowohl zyklisch als auch defensiv – bringen es gemeinsam auf über 22 Prozent. Der geografische Schwerpunkt liegt klar auf Nordamerika, gefolgt von Europa und Asien. Unter den Top-Positionen finden sich Alphabet, Amazon, Johnson & Johnson oder Nvidia – allesamt Titel mit robusten Geschäftsmodellen und hoher Marktdurchdringung. Überschneidungen innerhalb der Themen sind dabei kein Bug, sondern ein Feature – sie sorgen für höhere Gewichtung der überzeugendsten Ideen.
5. Management & Fondsanbieter
Beim All Stars 10×10 überzeugen nicht nur Konzept und Konstruktion, sondern auch die Menschen dahinter. Initiator Walter Schmitz ist ein Urgestein der Fondsbranche mit über 60 Jahren Erfahrung und einer beeindruckenden Erfolgsbilanz. Er brachte bereits Gamax und Prima Fonds auf die Erfolgsspur und investierte persönlich Millionen in den Fonds, wodurch er seine Überzeugung von dessen Qualität unterstreicht. An seiner Seite steht Dr. Hendrik Leber, Gründer von Acatis und einer der führenden Value-Investoren Deutschlands. Mit seinem fundierten betriebswirtschaftlichen Hintergrund und seiner langjährigen Erfahrung im Finanzmanagement trägt er maßgeblich zur strategischen Ausrichtung bei. Das Team wird durch Stefan Riße ergänzt, langjähriger Börsenkommentator und Kapitalmarktstratege. Mit seiner tiefen Marktkenntnis und klaren Analysen schätzt er die Chancen und Risiken an den Finanzmärkten präzise ein. Die Universal-Investment GmbH sorgt als Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) für eine professionelle und stabile Umsetzung im Tagesgeschäft. So entsteht eine Verbindung aus Erfahrung, Expertise und operativer Stabilität, die den „All Stars 10×10” zu einem herausragenden Investment macht.
6. Performance & Rendite
Die Wertentwicklung des All Stars 10×10 ist ein Spiegel seines Konzepts: solide, aber nicht spektakulär. Seit der Auflage im Mai 2022 konnte der Fonds um knapp 17,57 Prozent zulegen – das entspricht einer annualisierten Rendite von 5,37 Prozent. Im Vergleich zum MSCI World schneidet der Fonds damit leicht unterdurchschnittlich ab, was primär an seiner geringeren Gewichtung der Mega-Techs liegt. Im laufenden Jahr 2025 liegt der Fonds 5,4 Prozent im Minus, in einem schwierigen Jahr 2025 mit rückläufigen Kursen in den USA und im Technologiesektor. Die Ausschüttungsrendite von 1,46 Prozent liefert einen willkommenen Ertragspuffer für geduldige Anleger.
7. Risiko & Volatilität
Mit einer einjährigen Volatilität von 13,3 Prozent zeigt sich der Fonds schwankungsfreudiger als klassische Standardwertefonds, liegt aber im Rahmen vergleichbarer Themenstrategien. Die Sharpe-Ratio war 2024 im negativen Bereich (-0,18) – kein Ruhmesblatt, aber auch kein Alarmzeichen. Das Risiko wird durch harte Diversifikation, hohe Titelqualität und die Beimischung eines inflationsgeschützten Zertifikats reduziert. Dennoch: Die klare Dominanz von US-Werten und die starke Gewichtung technologieaffiner Branchen machen den Fonds anfällig für Zins- und Bewertungsrisiken.
8. Nachhaltigkeit & ESG
Beim Thema Nachhaltigkeit schlägt der Fonds einen pragmatischen Weg ein. Statt sich durch enge ESG-Vorgaben in der Flexibilität beschränken zu lassen, bleibt der All Stars 10×10 ein Artikel-6-Fonds – also ohne verbindliche ESG-Ziele. Gleichwohl wird der CO₂-Fußabdruck des Portfolios überkompensiert. Zusätzlich ist eines der 10 Themenportfolios explizit auf nachhaltige Geschäftsmodelle ausgerichtet. ESG ist hier kein Marketinglabel, sondern ein Bestandteil qualitativer Analyse – unaufgeregt und umsetzungsstark.
9. Kosten & Gebühren
Die laufenden Kosten hängen stark von der gewählten Anteilsklasse ab. Für institutionelle Anleger liegt die Gesamtkostenquote bei attraktiven 0,80 Prozent, für Privatanleger der R-Klasse dagegen bei 1,90 Prozent plus einem maximalen Ausgabeaufschlag von 5 Prozent. Damit bewegt sich der Fonds im Mittelfeld aktiver Strategien, aber deutlich über ETF-Niveau. Wer Zugang zur I-Klasse hat, fährt damit langfristig günstiger – sie bleibt jedoch meist professionellen Anlegern vorbehalten.
Basisinformationen
Top Holdings
Risikokennzahlen
Risiko-Rendite-Chart
10. Chancen & Ausblick
Die Chancen des Fonds liegen in seiner thematischen Flexibilität und der klaren Struktur. Themen wie Digitalisierung, Gesundheit und globale Marken versprechen langfristig stabile Erträge. Sollte die Zinswende weiter voranschreiten, dürfte auch die inflationsgeschützte Komponente an Wert gewinnen. Die Diversifikation über 10 Themen wirkt antizyklisch, was insbesondere in Seitwärtsphasen Stabilität verleiht. Risiken bestehen in der hohen US-Lastigkeit und einer gewissen Abhängigkeit von Bewertungsniveaus im Technologiesektor.
11. Fazit & Empfehlungen
Der All Stars 10×10 ist kein Fonds für die schnelle Rendite. Aber er ist ein durchdachter Baukasten für alle, die einen aktiven, strukturierten und dennoch verständlichen Zugang zu globalen Aktien suchen. Wer bereit ist, volatilere Phasen auszuhalten, wird mit einem breiten Themenspektrum und einer tiefen Fundamentalanalyse belohnt. Die I-Klasse ist bei Verfügbarkeit aufgrund niedriger Kosten zu bevorzugen. Kurzfristig mag der Fonds glanzlos wirken – doch sein systematischer Ansatz könnte in der nächsten Aufwärtsphase überzeugen. Besonders für Buy-and-Hold-Anleger, die eine Alternative zu klassischen Welt-ETFs suchen, ist dieser Fonds eine spannende Option. Ein Produkt mit Charakter, Klarheit – und Substanz.
Diese Analyse wird von der FTD Fonds Research GmbH zum Zweck der Information bereitgestellt. Sie spiegelt die subjektive Einschätzung des Research-Teams zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und stellt keine Handelsempfehlung dar. Die Herausgeberin übernimmt trotz höchster Sorgfalt keine Gewähr für den Inhalt und die Richtigkeit der Angaben. Jede Haftung für entstandene Schäden ist ausgeschlossen. Die dem Text beigestellten Fondsdaten stammen von der FWW Fundservices GmbH. Wir weisen darauf hin, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist.
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