Neue Bankenregeln: Warum Schwimmbäder teurer werden
Basel III könnte Häuslebauern, Freizeitsportlern und Kaffeetrinkern den Spaß verderben. Sparer und brave Steuerzahler dagegen werden von den neuen Bankenregeln profitieren. Ein Überblick.Was ist anders, wenn wir am 1. Januar 2013 aufwachen? Wird es teurer, ins Café zu gehen, ein Haus zu bauen oder in der Bücherei ein Buch zu leihen?
Die Antwort ist: Ja. Kein Big Bang wie zur Einführung des Euro, aber ein schleichender Prozess, bei dem sich der Latte macchiato ein paar Cent verteuert, die örtliche Bücherei erstmals Beiträge erhebt, das öffentliche Schwimmbad nicht mehr geheizt wird und bei dem es länger dauern könnte, das Eigenheim abzustottern. Aber es kann auch besser werden - für die Sparer, die eifrig ihr Geld auf die Bank tragen, oder gar den Steuerzahler.
Dabei geht es um mehr als die neuen Eigenkapital- und Verschuldungsregeln Basel III, die ab Januar 2013 in Kraft treten, mit Übergangsfristen bis 2019. Die Erkenntnis, dass die Finanzmärkte schärfer reguliert werden müssen, hat weit mehr Folgen. So sollen weniger Derivate außerbörslich gehandelt werden, Banken ihre Boni nur gestaffelt auszahlen und einen jährlichen Obolus in einen Krisenverhütungstopf einbezahlen. Besonders wichtige Institute sollen gar zusätzliches Kapital vorhalten.
Eine Folge: Das Traumhaus wird teurer, weil es schwerer wird, lang laufende Darlehen auf festverzinslicher Basis zu bekommen. Das heißt: Hausbaukredite werden tendenziell kürzere Laufzeiten haben und öfter variable Zinsen, die die Banken dann regelmäßig anpassen. Englische oder angelsächsische Verhältnisse also. Das könnte die deutsche Tilgungsmentalität und die Vorstellung, sein Eigenheim über 30 Jahre abzustottern, schwächen. Der Grund: Neue Liquiditätsregeln in Basel III sollen sicherstellen, dass die Banken nicht zu viel kurzfristiges Geld auf der Habenseite, etwa Einlagen oder kurzfristige Kredite im Interbankenmarkt, in zu lange Kreditversprechen auf der Sollseite eintauschen. Eine feste Quote soll noch kommen.
Für sie könnte es teurer werden. Ein guter Latte macchiato könnte öfter die unerhörte Schallgrenze von 3 Euro überschreiten. Oder genauso schlimm: Der Kaffee könnte dünner werden. Der Grund: Derivate, also etwa auch Kaffee-Futures, sollen nach Möglichkeit über Börsen gehandelt werden. Außerbörsliche Termingeschäfte sollen fortan über Clearinghäuser abgewickelt werden. Zudem ist denkbar, dass Händler Handelspositionen mit echtem Kaffee hinterlegen müssen. All das könnte Kaffeebohnen verteuern.
Leben für Kleinunternehmer
Klar ist auch, dass Basel III das Leben für Kleinunternehmer schwerer machen wird. Die Regulierung macht es für Banken teurer, risikoträchtigere Kredite zu geben. Damit wird es teurer, ein Café zu eröffnen. Die Verteuerung seines Kredits könnte sich der Inhaber über den Kaffeepreis zurückholen.
Das Leben wird härter und das Schwimmbad kälter. Kommunaldarlehen werden sich verteuern. Grund dafür ist eine neue Verschuldungsobergrenze nach Basel III, die den Deckungsstock einer Bank definiert. Banken müssen fortan für jeden Euro, den sie verleihen, 3 Cent vorhalten. Weil dabei nicht nach dem Risiko unterschieden wird, werden Banken mit viel Staats- oder Kommunalfinanzierungsgeschäft bestraft. Schon jetzt haben einige Pfandbriefbanken, über die sich in Deutschland die Hälfte der Kommunen finanzieren, diese Aktivität eingestellt oder planen einen solchen Schritt.
haben nur wenig Grund zur Freude. Banken werden mittel- und langfristig weniger Geld verdienen, weil eine dickere Eigenkapitaldecke ihren Profit schmälern wird. Die "neue Normalität" könnte eine Nachsteuerrendite von zehn bis zwölf Prozent sein, so der Tenor vieler Analysten. Neben mehr Eigenkapital, vor allem hartem Kernkapital, das nur einbehaltene Gewinne und Grundkapital akzeptiert, weniger Schulden und höherer Liquidität müssen Banken auch noch Bankenabgaben zahlen.
Kann sich - angeblich - freuen. Die Kapitalregeln zielen wie viele andere Regulierungsmaßnahmen vor allem darauf ab, das Polster der Banken zu stärken und den Steuerzahler bei künftigen Krisen zu schonen.
Sparer haben's gut. Weil Basel III Eigenkapital belohnt und Fremdkapital bestraft, werden Banken Sparer noch mehr umwerben. Diese können sich die besten Zinsraten und Lockangebote aussuchen - und werden künftig wohl öfter die Bank wechseln.
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FTD.de, 21.07.2011
© 2011 Financial Times Deutschland,
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