Themen-ETF: Wasser, KI und Co – welche Fonds sind sinnvoll?

Themen-ETFs sind Investmentfonds, die in Unternehmen investieren, die in einem bestimmten Sektor, einer Branche, einem speziellen Sujet oder auch einer bestimmten Region aktiv sind. Solche ETF-Fonds verfolgen spezifische Trends wie etwa erneuerbare Energien, künstliche Intelligenz, Gesundheitswesen, E-Commerce – oder es handelt sich um Länder-ETFs. Themen-ETFs ermöglichen es Anlegern, gezielt in Bereiche zu investieren, von denen sie glauben, dass sie zukünftiges Wachstum und Potenzial bieten.

Wie sinnvoll sind Themen-ETFs?

Die Vor- und Nachteile von Themen-ETFs sind vielschichtig. Es ist unbestritten, dass viele aktuelle Trends die Zukunft gestalten werden. Frühzeitiges Erkennen dieser Trends ermöglicht eine Beteiligung über Themen-ETFs. Allerdings besteht das Problem darin, dass Themen-ETFs oft erst aufgelegt werden, wenn bereits eine hohe Nachfrage nach den Aktien oder Unternehmen in dieser Branche oder Region besteht. Dies führt dazu, dass diese ETF-Fonds zu einem höheren Preis erworben werden, was sich negativ auf die Rendite über die Jahre auswirken kann.

Trotzdem existieren Themen-ETFs, die bereits seit Jahren bestehen und sich weder in einem aktuellen Hype befinden noch eine schlechte Renditeerwartung signalisieren. In solchen Fällen kann es sinnvoll sein, antizyklisch zu handeln und in Themen-ETFs zu investieren. Aktuell erscheint ein Themen-ETF attraktiv – insbesondere dann, wenn ein Sparplan nach einem Einmalkauf etabliert wird:

iShares Global Water ETF

Die Bedeutung von Wasser als Anlageoption hat in letzter Zeit deutlich zugenommen. Die Verfügbarkeit von sauberem Trinkwasser steht im Wettbewerb mit einer wachsenden Weltbevölkerung, und zudem werden erhebliche Mengen Wasser für die Nahrungsmittelproduktion benötigt. Etwa eine Milliarde Menschen weltweit haben keinen Zugang zu sauberem Trinkwasser, während 2,6 Milliarden Menschen ohne angemessene Abwasserentsorgung auskommen müssen. In entwickelten Industrieländern ist die Wasserversorgungsinfrastruktur veraltet und ineffizient.

Unternehmen, die sich auf saubere Trink- und Abwassersysteme konzentrieren und Technologien für eine effiziente Wassernutzung entwickeln, stehen vor einem bedeutenden Markt. Der iShares Global Water ETF konzentriert sich auf den Bereich der Wasserwirtschaft, vor allem auf Industrieunternehmen, die Bauteile für die Wasserinfrastruktur bereitstellen oder wassersparende Lösungen entwickeln. Dazu gehören Unternehmen, die die Wartung technischer Produkte und Lösungen für Wasser- und Abwasseranwendungen übernehmen, ebenso Versorgungsunternehmen oder Unternehmen, die sich mit ressourcenschonenden Technologien befassen.

Ein Sparplan für einen Global Water ETF erscheint langfristig als sinnvolle Ergänzung zu einem breiten Welt-ETF.

 

Themen-ETFs und ihr Chancen-Risiko-Profil

Themen-ETFs erfahren derzeit eine Wiederbelebung, wobei besonders ETFs im Bereich Cybersecurity oder künstliche Intelligenz als riskant auf dem aktuellem Niveau gelten. Die Bewertung dieser ETFs und  der enthaltenen Werte weist auf ein ungünstiges Chancen-Risiko-Verhältnis hin. Es könnte sinnvoller sein, sich nach Sektoren umzusehen, die derzeit weniger im Fokus stehen, wie beispielsweise die Gesundheitsbranche, Goldminen-ETFs, zyklischer Konsum mit E-Commerce oder Rohstoff-ETFs. Alternativ könnte man jedoch auch Einzelwerte auswählen, die langfristig im Portfolio gehalten werden sollen.

Bei der Auswahl eines Themen-ETFs sind gut performende ETFs als Kontraindikator zu verstehen. Die Bewertung sowie die dahinterliegenden Werte sollten immer im Zentrum der Überlegungen stehen. Gelegentlich ergeben sich Chancen, jedoch neigen Themen-ETFs häufig dazu, teure Investitionen zu sein, die zunächst eine beeindruckende Rendite aufweisen, aber später im Portfolio zu einer großen Enttäuschung führen können.